Measuring corporate default risk

Measuring corporate default risk

Objectives and scope -- Survival modeling -- How to estimate default intensity processes -- The default intensities of public corporations -- Default correlation -- Frailty-induced correlation -- Empirical evidence of frailty -- Time-series parameter estimates -- Residual Gaussian copula correlation...

Ausführliche Beschreibung

Gespeichert in:
Bibliographische Detailangaben
1. Verfasser: Duffie, Darrell (VerfasserIn)
Format: UnknownFormat
Sprache:eng
Veröffentlicht: Oxford u.a. Oxford Univ. Press 2011
Ausgabe:1. publ.
Schriftenreihe:Clarendon lectures in finance
Schlagworte:
Kreditrisiko > Schätzung > Korrelation > Theorie > Corporate debt > Statistical methods > Debt financing (Corporations) > Default (Finance) > Risk > Investitionsrisiko > Ausfallrisiko
Online Zugang:Autorenbiografie
Verlagsangaben
Inhaltsverzeichnis
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Beschreibung
Zusammenfassung:Objectives and scope -- Survival modeling -- How to estimate default intensity processes -- The default intensities of public corporations -- Default correlation -- Frailty-induced correlation -- Empirical evidence of frailty -- Time-series parameter estimates -- Residual Gaussian copula correlation -- Additional tests for mis-specified intensities -- Applying the Gibbs sampler with frailty -- Testing for frailty -- Unobserved heterogeneity -- Non-linearity check -- Bayesian frailty dynamics -- Risk-neutral default probabilities.
Beschreibung:Literaturverz. S. [101] - 105
Beschreibung:VIII, 109 S.
graph. Darst.
ISBN:9780199279234
978-0-19-927923-4