Apportioning of risks via stochastic dominance

Consider a simple two-state risk with equal probabilities for the two states. In particular, assume that the random wealth variable Xi dominates Yi via ith-order stochastic dominance for i = M,N. We show that the 50-50 lottery [XN + YM, YN + XM] dominates the lottery [XN + XM, YN + YM] via (N + M)th...

Ausführliche Beschreibung

Bibliographische Detailangaben

1. Verfasser:	Eeckhoudt, Louis R. (VerfasserIn)
Weitere Verfasser:	Schlesinger, Harris (VerfasserIn), Tsetlin, Ilia (VerfasserIn)
Format:	UnknownFormat
Sprache:	eng
Veröffentlicht:	Munich Univ., Center for Economic Studies u.a. 2008
Schriftenreihe:	CESifo working paper series Empirical and theoretical methods 2467
Schlagworte:	Risikomanagement > Stochastische optimale Kontrolle
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