Monte Carlo Greeks for financial products via approximative Greenian Kernels

In this paper we introduce efficient Monte Carlo estimators for the valuation of high-dimensional derivatives and their sensitivities (''Greeks''). These estimators are based on an analytical, usually approximative representation of the underlying density. We study approximative...

Ausführliche Beschreibung

Gespeichert in:
Bibliographische Detailangaben
1. Verfasser: Kampen, Joerg (VerfasserIn)
Weitere Verfasser: Kolodko, Anastasia (VerfasserIn), Schoenmakers, John (VerfasserIn)
Format: UnknownFormat
Sprache:eng
Veröffentlicht: Berlin WIAS 2007
Schriftenreihe:Preprint / Weierstraß-Institut für Angewandte Analysis und Stochastik 1208
Schlagworte:
Forschungsbericht
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Beschreibung
Zusammenfassung:In this paper we introduce efficient Monte Carlo estimators for the valuation of high-dimensional derivatives and their sensitivities (''Greeks''). These estimators are based on an analytical, usually approximative representation of the underlying density. We study approximative densities obtained by the WKB method. The results are applied in the context of a Libor market model.
Beschreibung:Unterschiede zwischen dem gedruckten Dokument und der elektronischen Ressource können nicht ausgeschlossen werden. - Auch als elektronische Ausg. vorhanden
Beschreibung:24 S.
graph. Darst.