<<A>> blocking and regularization approach to high dimensional realized covariance estimation

We introduce a regularization and blocking estimator for well-conditioned high-dimensional daily covariances using high-frequency data. Using the Barndorff-Nielsen, Hansen, Lunde, and Shephard (2008a) kernel estimator, we estimate the covariance matrix block-wise and regularize it. A data-driven gro...

Ausführliche Beschreibung

Bibliographische Detailangaben

1. Verfasser:	Hautsch, Nikolaus (VerfasserIn)
Weitere Verfasser:	Kyj, Lada M. (VerfasserIn), Oomen, Roel C. A. (VerfasserIn)
Format:	UnknownFormat
Sprache:	eng
Veröffentlicht:	Berlin SFB 649, Economic Risk 2009
Schriftenreihe:	SFB 649 discussion paper 2009,049
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