The response of tail risk perceptions to unconventional monetary policy

We evaluate the response of perceived tail risks in financial markets to the implementation of unconventional monetary policy by the U.S. Federal Reserve. Using information from out-of-money equity index options, we find that perceived risks decline significantly in response to both policy announcem...

Ausführliche Beschreibung

Bibliographische Detailangaben

1. Verfasser:	Hattori, Masazumi (VerfasserIn)
Weitere Verfasser:	Schrimpf, Andreas (VerfasserIn), Sushko, Vladyslav (VerfasserIn)
Format:	UnknownFormat
Sprache:	eng
Veröffentlicht:	Basel Bank for Internat. Settlements 2013
Schriftenreihe:	BIS working papers 425
Schlagworte:	Geldpolitik > Politische Kommunikation > Ankündigungseffekt > Ereignisstudie > Bayes-Statistik > Risikomaß > Schätzung > USA > Arbeitspapier > Graue Literatur
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