The leverage effect puzzle disentangling sources of bias at high frequency

"The leverage effect refers to the generally negative correlation between an asset return and its changes of volatility. A natural estimate consists in using the empirical correlation between the daily returns and the changes of daily volatility estimated from high-frequency data. The puzzle...

Ausführliche Beschreibung

Bibliographische Detailangaben

1. Verfasser:	Aït-Sahalia, Yacine (VerfasserIn)
Weitere Verfasser:	Fan, Jianqing (VerfasserIn), Li, Yingying (VerfasserIn)
Format:	UnknownFormat
Sprache:	eng
Veröffentlicht:	Cambridge, Mass. 2011
Schriftenreihe:	NBER working paper series 17592
Schlagworte:	Finanzmarkt > Kapitaleinkommen > Volatilität > Kapitalstruktur > Rendite > Theorie > Arbeitspapier > Graue Literatur
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