Credit risk and disaster risk

"Corporate credit spreads are large, volatile, countercyclical, and significantly larger than expected losses, but existing macroeconomic models with financial frictions fail to reproduce these patterns, because they imply small and constant aggregate risk premia. Building on the idea that cor...

Ausführliche Beschreibung

Bibliographische Detailangaben

1. Verfasser:	Gourio, François (VerfasserIn)
Format:	UnknownFormat
Sprache:	eng
Veröffentlicht:	Cambridge, Mass. 2011
Schriftenreihe:	NBER working paper series 17026
Schlagworte:	Finanzmarkt > Unternehmensanleihe > Portfolio-Management > Risikoprämie > Konjunktur > Wirtschaftskrise > Theorie > Arbeitspapier > Graue Literatur
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