Countercyclical currency risk premia

"The average forward discount of the dollar against developed market currencies is the best predictor of average foreign currency excess returns earned by U.S. investors on a long position in a large basket of foreign currencies and a short position in the dollar. The predicted excess returns...

Ausführliche Beschreibung

Bibliographische Detailangaben

1. Verfasser:	Lustig, Hanno (VerfasserIn)
Weitere Verfasser:	Roussanov, Nikolai (VerfasserIn), Verdelhan, Adrien (VerfasserIn)
Format:	UnknownFormat
Sprache:	eng
Veröffentlicht:	Cambridge, Mass. 2010
Schriftenreihe:	NBER working paper series 16427
Schlagworte:	Devisenmarkt > Kapitaleinkommen > Risikoprämie > Wirtschaftswachstum > US-Dollar > Welt > Arbeitspapier > Graue Literatur
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