Global and regional spillovers in emerging stock markets a multivariate GARCH-in-mean analysis

This paper examines global (mature market) and regional (emerging market) spillovers in local emerging stock markets. Tri-variate VAR GARCH(1,1)-in-mean models are estimated for 41 emerging market economies (EMEs) in Asia, Europe, Latin America, and the Middle East. The models capture a range of pos...

Ausführliche Beschreibung

Bibliographische Detailangaben

Weitere Verfasser:	Beirne, John (BerichterstatterIn), Caporale, Guglielmo Maria (BerichterstatterIn), Schulze-Ghattas, Marianne (BerichterstatterIn), Spagnolo, Nicola (BerichterstatterIn)
Format:	UnknownFormat
Sprache:	eng
Veröffentlicht:	Munich Univ., Center for Economic Studies 2009
Schriftenreihe:	CESifo working paper series Monetary policy and international finance 2794
Schlagworte:	Aktienmarkt > Überschuss
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