Arbitrage-free bond pricing with dynamic macroeconomic models

We examine the relationship between monetary-policy-induced changes in short interest rates and yields on long-maturity default-free bonds. The volatility of the long end of the term structure and its relationship with monetary policy are puzzling from the perspective of simple structural macroecono...

Ausführliche Beschreibung

Bibliographische Detailangaben

Weitere Verfasser:	Gallmeyer, Michael F. (BerichterstatterIn), Hollifield, Burton (BerichterstatterIn), Palomino, Francisco (BerichterstatterIn), Zin, Stanley E. (BerichterstatterIn)
Format:	UnknownFormat
Sprache:	eng
Veröffentlicht:	Cambridge, Mass. National Bureau of Economic Research 2007
Schriftenreihe:	NBER working paper series 13245
Schlagworte:	Anleihe > CAPM > Zinsstruktur > Inflation > Risikoprämie > Volatilität > Theorie > Arbeitspapier > Graue Literatur
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