Does anticipation of government spending matter? evidence from an expectation augmented VAR

How does private consumption react to an exogenous increase in government expenditure? Standard structural vector autoregressions (SVARs) usually report a positive GDP as well as consumption response, while event studies report a negative consumption response. We investigate in a SVAR whether antici...

Ausführliche Beschreibung

Bibliographische Detailangaben

1. Verfasser:	Tenhofen, Jörn (VerfasserIn)
Weitere Verfasser:	Wolff, Guntram B. (VerfasserIn)
Format:	UnknownFormat
Sprache:	eng
Veröffentlicht:	Frankfurt am Main Dt. Bundesbank 2007
Schriftenreihe:	Discussion paper / Deutsche Bundesbank Series 1, Economic studies 14/2007
Schlagworte:	Regressionsanalyse > Schätztheorie > Statistische Verteilung > CAPM > Theorie
Online Zugang:	http://www.bundesbank.de/download/volkswirtschaft/dkp/2007/200714dkp.pdf http://opus.zbw-kiel.de/volltexte/2007/5866/pdf/200714dkp.pdf
Tags:	Tag hinzufügen Keine Tags, Fügen Sie den ersten Tag hinzu!