The behavior of the maximum likelihood estimator of dynamic panel data sample selection models

This paper proposes a method to implement maximum likelihood estimation of the dynamic panel data type 2 and 3 tobit models. The likelihood function involves a two-dimensional indefinite integral evaluated using "two-step" Gauss-Hermite quadrature. A Monte Carlo study shows that the quadra...

Ausführliche Beschreibung

Bibliographische Detailangaben

Weitere Verfasser:	Raymond, Wladimir (BerichterstatterIn), Mohnen, Pierre A. (BerichterstatterIn), Palm, Franz C. (BerichterstatterIn), Schim van der Loeff, Sybrand (BerichterstatterIn)
Format:	UnknownFormat
Sprache:	eng
Veröffentlicht:	Munich Univ., Center for Economic Studies u.a. 2007
Schriftenreihe:	CESifo working paper series Industrial organisation 1992
Schlagworte:	Panelanalyse > Gauß-Quadraturformel > Maximum-Likelihood-Schätzung
Tags:	Tag hinzufügen Keine Tags, Fügen Sie den ersten Tag hinzu!